Австралийский доллар готов начать сначала

Около 1,025-1,027 пару AUD/USD можно покупать на среднесрочную перспективу

На прошлой неделе пару AUD/USD продавали более чем активно, и это несмотря на то, что в целом внешний фон благоприятствовал развитию аппетита к риску. Экономические перспективы Зеленого континента осложнил Китай, где ждут если не торможения роста, то его замедления. «Оззи» может ослабнуть еще больше, и от локального дна пара AUD/USD будет интересна для покупки.

Итак, основной объем технических сигналов говорит в пользу продолжения продаж австралийского доллара на валютном рынке, причем теперь к ним прибавляется и фундаментальный фактор: перед заседанием Резервного банка Австралии 3 апреля «оззи» может столкнуться с усилением негатива со стороны инвесторов.

Пока процентная ставка РБА находится на уровне 4,25% годовых, и в этом году регулятор пока не пересматривал ее. Ставку понижали дважды в финале 2011 года, чтобы простимулировать таким образом экономику, страдающую уже не столько от спада спроса на энергоресурсы со стороны Европы, сколько от опасений, связанных с Поднебесной, крупнейшим и стратегически важным партнером страны.

На новой неделе китайская тема отойдет на второй план, так как Пекин до пятницы отдыхает, но зато внутренние индикаторы в Австралии в тень соседа отодвинуть не удастся. В январе индекс опережающих индикаторов WESTPAC вырос на 0,6% м/м против пересмотренного декабрьского показателя +0,7% м/м. Деловое доверие NAB в феврале стало выше на символический 1 пункт при ожидании роста на 4 пункта. Потребительское доверие за февраль пока остается ровным, 101,1 пункта, что, однако, не отменяет важности спада более глобального опережающего индикатора.

В этом свете, скорее всего, экономике потребуются более мягкие условия, чем есть сейчас, и это увеличивает шансы на новое понижение ставки РБА на 25 базисных пунктов на этом заседании. Добавим сюда январские данные по ставке безработицы, когда показатель вырос до 5,2% с 5,1% ранее, и поводов для «мягкого тона» на заседании австралийского регулятора станет еще больше.



Таким образом, перед заседанием пара AUD/USD может ослабеть еще. Технически интерес к покупке пары заметен в области 1,0345-1,034, а уровень 1,03 одновременно является и поддержкой, и опционным барьером. При его пробое пара направится к минимуму от 13 января 1,0231, следующая цель «медведей» — 1,0144, «дно», достигнутое 9 января текущего года. Индикатор MACD на дневном графике указывает на продажу, осциллятор стохастик подает аналогичный сигнал, снижаясь в нейтральной зоне и готовясь войти в область перепроданности. Пара остается у нижней границы облака Ишимоку, что говорит о преобладании продавцов над покупателями. Пока актуальны продажи AUD/USD и фьючерса на пару к указанным уровням. Около 1,025-1,027 ее можно покупать на среднесрочную перспективу. Важные уровни сопротивления — 1,0385 и 1,0415: здесь потенциальное восстановление от минимумов может застопориться.

 

Анна Бодрова annabel.rostov@gmail.com

 

 

 

Иену ждет волатильная неделя

Японская иена открыла сегодняшние торги в минусе по отношению к доллару США под влиянием выхода в Японии слабых макроэкономических данных: индекс активности в производственном секторе Tankan в первом квартале остался на том же уровне (-4), что и в последние 3 месяца 2011 года. Отрицательное значение означает, что число пессимистов относительно дальнейшего роста отрасли превышает число оптимистически настроенных компаний.

В результате усилились разговоры о том, что Банк Японии может продолжить смягчать монетарную политику. Заседания BOJ состоятся 9-10 и 27 апреля.

Тем не менее, продвижение USD/JPY наверх застопорилось в зоне 83.30 иен. Вполне возможно, что росту доллара мешают продажи экспортеров.

Скорее всего, торговля на этой неделе будет весьма волатильной. Доллар США получит поддержку в районе 82 иен – на уровне, от которого в марте она уже 4 раза отскакивала наверх.    

AUD/USD: противоречивые китайские данные, РБА 

В воскресение были опубликованы данные по экономике Китая: в марте официальный индекс менеджеров по закупкам производственной сфере (Manufacturing PMI) вырос  с 50.6 до 53.1. Однако аналогичный индекс, рассчитываемый HSBC, оказался ниже 50, что указывает на снижение деловой активности.

Пара AUD/USD открыла сегодняшние торги на 100 пипсов выше уровня закрытия пятницы, однако позже вновь соскользнула на этот уровень.

Завтра Резервный Банк Австралии (RBA) объявит свое решение по ключевой процентной ставке. Согласно прогнозам, ЦБ оставит ставку на текущем уровне в 4.25%, однако сегодняшние данные могут заставить политиков засомневаться в правильности такого решения: в марте уровень инфляции по данным TD-MI понизился до 1.8%, ниже целевого уровня 2%, тогда как количество выданных разрешений на строительство в феврале сократилось на 7.8%.

Наиболее вероятно, что завтра RBA не будет менять свою политику, но мы, скорее всего, услышим несколько голубиных заявлений.

Nomura: «Австралиец будет пользоваться поддержкой всю неделю, так как число коротких позиций по AUD/USD сократилось».

USD/JPY: прогнозы аналитиков 

Бычьи прогнозы

UBS: Так как в Японии начался новый финансовый год, иена потеряет поддержку, которую для нее создавала сезонная репатриация прибыли японскими компаниями. Пара USD/JPY  вырастет до 85 иен в течение 3 месяцев. К факторам, позитивно влияющим на иену, относятся возможный рост доходности по Трежерис в ближайшие месяцы, оптимизм, связанный с экономикой США и проведение Банком Японии дополнительного QE. В этом месяце состоится два заседания центрального банка, а значит, если 10 апреля члены правления не смягчат монетарную политику, у них останется возможность сделать это 27 апреля.

J.P.Morgan: В долгосрочном периоде справедливая стоимость USD/JPY составит 115 иен.

Медвежьи прогнозы

BNP Paribas: USD/JPY упадет до 80 иен в третьем квартале и до 78 иен к концу года.

Standard Chartered: USD/JPY обвалится до 77 иен в третьем квартале, а затем до 74 иен к концу 2012, так как в поисках высокой реальной доходности инвесторы будут покупать японские облигации, а восстановление экономики США, тем временем, замедлится.

Кроме того, нужно отметить, что Банк Японии показал, что не хочет делать государство чрезмерно зависимым  от печатного станка. Существует предел для смягчения политики, а значит, количество ставок на слабую иену может сократиться.

Nomura Securities:  Снижение иены, продолжающееся с начала февраля, было вызвано, в основном, внешними факторами (рост доходности по Трежерис, стабилизация ситуации еврозоне).  Сейчас вероятен разворот, поэтому рекомендуется продавать USD/JPY со стопом на уровне 84.00 и целью 80.00.

Фунт растет против доллара США

Британский фунт укрепился по отношению к доллару США и европейской валюте после публикации в Соединенном Королевстве благоприятных данных по экономической активности: индекс менеджеров по закупкам в производственной сфере (Manufacturing PMI) вырос с 51.5 в феврале до 52.1 в марте.

Пара GBP/USD поднялась сегодня до максимума с ноября 2011 года в $1.6062 и ушла, наконец, выше недельного Облака Ишимоку, которое теперь будет оказывать поддержку ценам.

О формировании вершины на графике можно будет говорить только при спаде пары ниже $1.5900/05.

В CMC Markets отмечают, что стерлингу пока не удавалось закрыть неделю выше 200-недельной скользящей средней в зоне $1.5990/95. Если на этой неделе быки преуспеют и смогут выполнить эту задачу, то вероятность дальнейшего роста фунта вырастет.

Данные о позициях трейдеров от CFTC

Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) опубликовала в пятницу очередной отчет по позициям трейдеров на валютном рынке.

— Доллар: стоимость чистых длинных позиций выросла до $19.58 млрд. против $11.67 млрд. на прошлой неделе.
— Евро: чистые короткие позиции выросли на 6.2 тыс. до 89.1 тыс. контрактов. Волатильность единой валюты находится на самом низком уровне с августа 2008.
— Британский фунт: чистые короткие позиции уменьшились на 4.7 тыс. до 11.1 тыс., самое низкое значение с прошлого сентября. Было заключено всего лишь 658 контрактов на покупку, а количество контрактов на продажу сократилось на 4.1 тыс.
— Японская иена: чистые короткие позиции выросли с 41.8 до 67.6 тыс. Заключено 17.8 тыс. новых шортов, количество лонгов сократилось на 24 тыс., до минимального значения  с середины 2005.
— Швейцарский франк: чистые короткие позиции упали на 3.9 тыс. до 15.1 тыс. Сократилось количество и длинных, и коротких позиций. (5.5 тыс. и 1.5 тыс. соответственно).

CFTC публикует Обязательный отчет трейдеров (Commitment of Traders Report, COT) каждую пятницу. Этот отчет показывает  количество длинных и коротких позиций, открытых трейдерами на фьючерсном рынке. Отчет Комиссии позволяет оценить настроения рынка, в частности крупных игроков. Необходимо отметить, что данные указаны по состоянию на закрытие вторника публикуемой торговой недели, то есть информация появляется с временным лагом в 4 дня. Тем не менее, данные CFTC могут дать неплохое общее представление о позициях участников рынка и о том, как эти позиции меняются.

RBS: торговые рекомендации по EUR/GBP

Специалисты RBS рекомендуют продавать пару EUR/GBP на текущих уровнях, нацеливаясь на 0.8000 и со стопом на 0.8510, если 2 дня подряд пара закроется выше этой отметки.

Аналитики предлагают такую торговую стратегию, так как сейчас единая валюта очень чувствительна к любому давлению. Кредитные спрэды сузились благодаря LTRO, но настрой рынка остался прежним.

RBS: торговые рекомендации по AUD/USD

Специалисты RBS рекомендуют покупать австралиец против американского доллара, нацеливаясь на 1.0751 и со стопом на уровне 1.0290. Поддержка находится на уровнях 1.0337/54 и 1.0238, а сопротивление - на 1.0496 (бывшая поддержка, ныне сопротивление), 1.0612 (76.4% восстановления Фибоначчи от диапазона, в котором пара торговалась с 30 января по 29 февраля), 1.0691 and 1.0856 (максимум 2012).

По мнению аналитиков RBS, покупка AUD/USD - одна из наиболее выигрышных стратегий на апрель 2012, так как уже на протяжении 5 лет каждый апрель австралиец укрепляется примерно на 4%. Кроме того, хорошим знаком является замедление нисходящего движения сигнальной линии MACD.